Kryptomärkte ziehen nach einem ruhigen Wochenstart an

Was diese Woche geschah

Ruhiger Start in die Woche

Nach einem ruhigen Wochenende schloss BTC die vergangene Woche bei $42'570 und beendete die Woche mit einer positiven Performance von +1,3 %. ETH schloss die Woche bei $2'290 und erzielte eine Wochenperformance von +1,4 %.

In der traditionelle Finanzwelt sorgten die Ergebnisse von Tech-Aktien in der vergangenen Woche für einen insgesamt positiven Ausblick. Die Technologieunternehmen legten insgesamt positive Finanzkennzahlen vor, die die Erwartungen übertrafen. Folglich erreichten der Nasdaq- und der S&P-Index am vergangenen Freitag neue Allzeithochs.

Anfangs der Woche waren die Kryptomärkte eher ruhig. Eine Ausnahme bildete LINK, dessen Kurs zu Beginn der Woche ein 22-Monats-Hoch erreichte.

Am Dienstag wurde dann bekannt, dass es im Solana-Netzwerk zu einem erheblichen Ausfall kam, der den Blockfortschritt verlangsamte. Trotz des Ausfalls fiel der Kurs von SOL nur leicht um etwa 2,5 % unter $94 und hat sich seitdem wieder erholt. Heute wird SOL über $105 gehandelt und wird diese Woche wahrscheinlich im Plus abschließen.

Michael Saylor gab am Dienstag bekannt, dass MicroStrategy weitere 850 BTC für $37,2 Millionen erworben hat und nun 190'000 BTC besitzt. Interessant ist in diesem Zusammenhang, dass die neun neuen Bitcoin-ETFs nun fast das gleiche Niveau an BTC-Beständen wie MicroStrategy erreicht haben, und das in weniger als 30 Tagen.

Neues 4-Wochen-Hoch für BTC

Am Mittwoch überschritt BTC die Marke von $44'000 und erreichte damit einen neuen Höchststand der letzten vier Wochen. Dieser Anstieg ging einher mit einer beträchtlichen Anhäufung von BTC durch Spot-ETFs und neuen Höchstständen der US-Aktienindizes.

ETH kletterte zum ersten Mal seit zwei Wochen über die $2'400-Marke, angetrieben von erneutem Optimismus in Bezug auf Spot-ETFs, da die Vermögensverwalter Ark Invest und 21Shares ihren Antrag änderten, um Bargeldschöpfungen zuzulassen, wodurch sie sich stärker an die kürzlich genehmigten Spot-Bitcoin-ETFs anlehnen. Der aktualisierte Antrag deutet auch die mögliche Einbeziehung von Staking an.

An den TradFi-Märkten erzielte der S&P 500 einen neuen Rekordschlussstand und erreichte fast die 5'000er-Schwelle. Der Dow Jones näherte sich seinem Allzeithoch, während der Nasdaq Composite sich seinem eigenen Rekordhoch näherte.

Am Mittwoch wurde ausser dem bekannt, dass Fidelity ihrem konservativen All-in-One-ETF nun 1-3 % Bitcoin zuweist, was die positive Stimmung an den Märkten weiter beflügelt zu haben scheint.

Weiterer BTC-Preisanstieg über Nacht

Gestern durchbrach Bitcoin die $46'000-Marke und stieg auf $47'450. Dies ist der höchste Preis seit dem 12. Januar, dem Tag nach der Einführung der Bitcoin-Spot-ETFs. Bitcoin ist in dieser Woche um 11,5% gestiegen, was den höchsten wöchentlichen Anstieg seit Anfang Dezember 2023 darstellt. Es bleibt abzuwarten, wo Bitcoin am Sonntagabend schliesst. Dieser Anstieg des Bitcoin-Kurses geht einher mit einer Zunahme der Marktdominanz, die über +51,9 % des Kryptomarktes ausmacht.

ETH und andere wichtige Altcoins haben ebenfalls vom Anstieg von Bitcoin profitiert, wobei ETH mit $2'500 ein neues Monatshoch erreicht hat, aber immer noch deutlich unter seinem Hoch vom Januar bei etwa $2'700 gehandelt wird. Ein deutlicher Outperformer unter den Altcoins ist Dymension. DYM wurde im Rahmen eines Airdrops an verschiedene Gruppen von Stakern (z.B. Celestia), Solana DeFi-Benutzer und ETH-Layer-2-Benutzer verteilt. Parallel zum Anstieg von DYM hat TIA, der native Token von Celestia, mit fast $21 ein neues Allzeithoch erreicht und profitiert wahrscheinlich von dem Airdrop-Hype.

Die Abflüsse aus dem Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) von Grayscale sind am 8. Februar erneut zurückgegangen, wobei Grayscale laut Arkham BTC im Wert von etwa $67 Millionen transferiert hat. Der Rückgang der Abflüsse spiegelt möglicherweise einen Stimmungswandel wider.

Crypto Fear & Greed Index, das Bitcoin-Halving & das Dencun-Upgrade

Der Crypto Fear & Greed Index steigt im Einklang mit den Kryptomärkten und liegt im Greed-Level bei 72 (Stand 09.02.2024). Das ist der höchste Stand seit dem 12. Januar, nach dem der Index Ende Januar zum ersten Mal seit Mitte Oktober 2023 Werte unter 50 erreichte.

Während sich die gesamte Kryptowelt immer noch hauptsächlich auf die Entwicklungen der Spot-ETFs konzentriert, rückt das Bitcoin-Halving immer näher. Es sind nur noch 70 Tage bis zum Halving, das voraussichtlich am 19. April 2024 stattfinden wird.

Vor dem Bitcoin-Halving wartet die Ethereum-Community geduldig auf das mit Spannung erwartete Dencun-Upgrade, das für Mitte März erwartet wird. Das Upgrade soll die Kosten für Layer-2-Transaktionen und die Datenverfügbarkeit auf Ethereum senken.

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Unsere Meinung

In den letzten Wochen lag das Hauptaugenmerk auf den Zu- und Abflüssen aus den neu zugelassenen BTC-Spot-ETFs in den Vereinigten Staaten. Während die Abflüsse, insbesondere aus dem börsengehandelten Fonds von Grayscale, offenbar nachlassen und damit den Verkaufsdruck auf den Spotmärkten verringern, war die Marktaktivität in der ersten Hälfte dieser Woche relativ klein. Gegen Mitte der Woche schlug die Marktstimmung jedoch ins Positive um, und BTC wurde deutlich über der Marke von $46'000 gehandelt. Dieser Aufwärtstrend lässt sich auf den nachlassenden Verkauf von ETFs und positive Entwicklungen im Kryptobereich zurückführen, wie z. B. das erwartete Dencun-Upgrade bei Ethereum, das geringere Transaktionsgebühren verspricht und die positive Entwicklung von Kryptoanlagen weiter unterstützt. Darüber hinaus gibt es Spekulationen, dass Bitcoin und Kryptowährungen im Allgemeinen um das chinesische Neujahrsfest herum einen Aufschwung erleben, was möglicherweise zu der vorherrschenden positiven Stimmung beiträgt. 

Für die kommende Woche erwarten wir einen Anstieg der Volatilität, da die neuesten Zahlen zum Verbraucherpreisindex (CPI) in den Vereinigten Staaten veröffentlicht werden. Diese CPI-Zahlen werden den Marktteilnehmern wertvolle Erkenntnisse darüber liefern, was im Hinblick auf die Zinsentscheidung der Federal Reserve im März zu erwarten ist. Bislang war die vorherrschende Stimmung optimistisch, da die grossen Börsen seit letzter Woche fast täglich neue Höchststände erreichten. Da die Aufwärtsdynamik im traditionellen Finanzwesen durch die positive Dynamik im Kryptobereich ergänzt wird, gibt es derzeit keine Anzeichen dafür, dass sich dieser Trend in den kommenden Tagen umkehren wird.

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Die nächste Woche

Montag, 12. Februar 2024

• China - Feiertag, Chinesisches Neues Jahr

Dienstag, 13. Februar 2024

• China - Feiertag, Chinesisches Neues Jahr
• Schweiz - CPI
• U.S. - CPI, core CPI

Mittwoch, 14. Februar 2024

• China - Feiertag, Chinesisches Neues Jahr
• U.K. - CPI, core CPI
• EUR - GDP

Donnerstag, 15. Februar 2024

• China - Feiertag, Chinesisches Neues Jahr
• Schweiz - PPI
• U.S. - Initial jobless claims
• U.S. - FOMC-Mitglied Bostic hält eine Rede

Freitag, 16. Februar 2024

• China - Feiertag, Chinesisches Neues Jahr
• U.S. - PPI, core PPI
• U.S. - FOMC-Mitglied Daly hält eine Rede