1. Skrupellos: Die meisten Krypto-Betrugstokens seit jeher

Die Fakten:

• Wie der Forschungsbericht von Solidus Lab zeigt, hat die Anzahl der erstellten betrügerischen Token in diesem Jahr ein Allzeithoch erreicht, von dem mehr Nutzer betroffen sind als von den bisher grössten Krypto-Konkursen.
• In den letzten zwei Jahren haben 1,93 Millionen Nutzer durch Rug Pulls Geld verloren, verglichen mit insgesamt 2,3 Millionen Nutzern, die von sechs Konkursen betroffen waren (Mt. Gox und LUNA-Zusammenbruch sowie die Konkurse von Celsius, Voyager, FTX und BlockFi).
• Als Rug Pulls werden Ereignisse bezeichnet, bei denen Anleger Geld verlieren, weil die Gründer der jeweiligen Token sich mutwillig dem Projekt abwenden, ihre Bestände zu Dumpingpreisen an die Anleger verkaufen, den Preis ihrer Token in die Höhe treiben oder böswillige Smart Contracts erstellen, die das Geld der Nutzer ausbeuten.
• Der Bericht stellt fest, dass 12 % aller BEP-20-Token auf der Binance Smart Chain (BSC) betrügerisch sind, im Ethereum-Netzwerk sind 8 % aller ERC-20-Token betrügerisch.

Warum das wichtig ist:

• Im Dezember 2022 gab es laut Coinmarketcap mehr als 22.000 Krypto-Assets, und es stellt sich die Frage, wie viele davon mit legitimen Absichten gegründet wurden.
• Der Bericht ist ein wichtiger Beitrag, um den unbemerkten Teil der Betrügereien in der Krypto-Industrie zu beleuchten, da die Mehrheit unentdeckt bleibt und keine großen Medienaufschreie wie der Squid-Game-Token-Betrug nach sich ziehen.
• Da 99% der bei Betrügereien veruntreuten Gelder unentdeckt bleiben, gibt es viel Potenzial für Verbesserungen bei der Sorgfaltspflicht, nicht aus der KYC-Perspektive, sondern eher aus einer "Geldherkunfts"-Historie für CeFi- und DeFi-Akteure.
• Wie der jüngste Bericht aufgedeckt hat, wird ein grosser Teil der Krypto-Token in direkter böswilliger Absicht erstellt, um Gelder von unerwarteten Anlegern abzuziehen.
• Die Absicht, den Nutzern einen Mehrwert zu bieten, ist daher nicht vorhanden, und die gesamte Tokenomics (Token-Angebotsstruktur) ist darauf ausgerichtet, die Gründer und das Team hinter dem Projekt zu bereichern, auf Kosten der Investoren.
• Das Ergebnis der Studie deckt sich mit der Aussage des DOGE-Gründers Billy Marcus, der kürzlich erklärte, dass 95% der Krypto-Token Betrug seien.
• Die Auswirkungen der betrügerischen Token, die eingesetzt werden, werfen nicht nur ein schlechtes Licht auf die Branche als Ganzes, sondern könnten auch die Aufmerksamkeit von Regulierungsbehörden und Regierungen auf sich ziehen.
• Auch ehrliche Akteure und Projekte mit guten Absichten, tatsächlichen Anwendungsfällen und echter Adoption könnten in Verruf geraten und von den schlechten Akteuren negativ beeinflusst werden.
• Eine weitere beunruhigende Tatsache ist, dass betrügerische ETH im Wert von mehr als 11 Milliarden US-Dollar über CeFi-Börsen (Centralized Finance) transferiert wurden.
• Nichtsdestotrotz ist das Gesamtvolumen der betrügerischen Gelder immer noch relativ gering, und Krypto als Anlageklasse ist ziemlich "frei" von bösartigen Aktivitäten mit 0,34% aller Transaktionen in Kryptowährungen, verglichen mit 2-5% des globalen BIP, die aus illegalen Aktivitäten stammen.

2. Verbreitung: Krypto breitet sich in ganz Lateinamerika aus

Die Fakten:

• Institutionelle Kunden aus Lateinamerika (LatAm) suchen ein Engagement in US-Dollars in Form von Stablecoins, da Inflation und wirtschaftliche Schwierigkeiten zunehmen.
• Der Gesamtwert, der über Stablecoins abgewickelt wird, erreichte in diesem Jahr atemberaubende 7 Billionen US-Dollar und übertraf damit die Werte von Mastercard (2,2 Billionen US-Dollar) oder Amex (1 Billion US-Dollar).
• Institutionen und Menschen sehen eine verbesserte Liquidität auf den Kryptomärkten und erleben einen leichteren Zugang zu den Finanzmärkten.
• Dieser Trend wird durch die Verabschiedung des kürzlich erwähnten Krypto-Gesetzes in Brasilien (Weekly Wrap vom 2. Dezember) in dieser Woche unterstützt.

Warum das wichtig ist:

• Lateinamerika erlebt Zeiten schwerer Inflation und ziviler Unruhen, wobei Argentinien eine jährliche Inflation von über 90% verzeichnet.
• Viele Bürger und Unternehmen haben keinen angemessenen Zugang zu Devisen, um sich gegen die Inflation abzusichern, indem sie z.B. US-Dollar anstelle ihrer Landeswährung halten.
• Trotz der schwierigen Zeiten haben Menschen und Unternehmen einen Weg gefunden, sich anzupassen und um diese Zeiten zu überstehen, indem sie ihren save haven (“sicheren Hafen”) in den Kryptomärkten gefunden haben, der es ihnen ermöglicht, ihren inflationären Fiat-Währungen zu entkommen.
• Dass sich Institutionen und Menschen Kryptowährungen als erlaubnisfreie, dezentrale Alternative zu zentralisierten Regierungen und staatlich kontrollierten Fiat-Währungen zuwenden, ist trotz des anhaltenden Krypto-Winters eine starke Bestätigung für die Krypto-Industrie.
• Insbesondere der einfache Zugang und die diskriminierungsfreie Behandlung auf den globalen Finanzmärkten dürften die künftige Akzeptanz von Kryptowährungen in Lateinamerika und anderen Entwicklungsländern noch weiter fördern.

3. Ungeprüft: Kryptoindustrie verliert Wirtschaftsprüfer Mazars und Armanino

Die Fakten:

• Die Krypto-Wirtschaftsprüfer Mazars und Armanino stoppen nach jahrelanger Zusammenarbeit ihre Verbindungen zur Krypto-Industrie und stellen ihre Prüfungen ein.
• Zu den Kunden der Mazars Group gehören die Börsen Binance, KuCoin und Crypto.com
• Kraken, Gate.io, Ledn, Nexo und FTX US zählen zu den Stammkunden von Armanino.
• Diese Woche zog Mazars auch den kürzlich veröffentlichten Proof-of-Reserves-Bericht (Nachweis der crypto Reserven) von Binance zurück, indem es die Ressourcen von seiner Website löschte.
• Mazars begründete seine Entscheidung damit, dass es aufgrund der jüngsten Ereignisse in der Kryptoindustrie "Bedenken" bezüglich seines öffentlichen Images und seiner Wirtschaftsprüfungskunden ausserhalb der Kryptoindustrie gebe.
• Obwohl es sich um Krypto-"Wirtschaftsprüfungs"-Firmen handelt, führen sie keine Prüfungen im traditionellen Finanzsinn für eingetragene Aktiengesellschaften durch, sondern eher eine selektive Akkreditierung von Vermögenswerten / Assets under Custody (AuC) (Vermögenswerte in Verwahrung) für bestimmte Börsen zum Beispiel.
• Wirtschaftsprüfungsunternehmen werden abgeschreckt, mit Kryptobörsen zusammenzuarbeiten, während Krypto-Insider der Ansicht sind, dass Wirtschaftsprüfer wie die Big Four "nicht wissen, wie man Kryptobörsen prüft".
• Insgesamt gibt es verschiedene Probleme in Bezug auf die Berichterstattung und Prüfung von Kryptounternehmen, da sie aufgrund der undurchsichtigen Strukturen und Schichten, von Krypto als Anlageklasse selbst, meist intransparent sind, was eine ordnungsgemässe Prüfung mühsam und undurchführbar macht.

Warum es wichtig ist:

• Insbesondere die jüngsten CeFi-Pleiten in der Krypto-Branche lassen bei Anlegern und Interessengruppen Fragen und Bedenken hinsichtlich der Solvenz und der Beteiligungen von Krypto-Börsen und -Unternehmen offen.
• In der Zwischenzeit wird die Kryptoindustrie einer geringeren Transparenz ausgesetzt sein, da es keine Wirtschaftsprüfungsgesellschaften mehr gibt, was künftige Probleme noch verstärkt, da es schwieriger wird, die Liquidität und das finanzielle Risiko von CeFi-Plattformen zu überwachen.
• Die Kombination aus fehlenden Wirtschaftsprüfern, keiner klaren Regulierung, einem Bärenmarkt und allgemeiner Kontrolle durch Behörden und Regierungen nach Insolvenzen, Betrugsskandalen, Veruntreuung von Geldern und Unternehmensexzessen kann als ein starker Indikator für schwierige Zeiten angesehen werden, die vor der Branche liegen.
• Die meisten Kryptounternehmen befinden sich in Privatbesitz, im Gegensatz zu Coinbase (COIN), das beispielsweise an einer öffentlichen Börse notiert ist, was bedeutet, dass sie keine Finanzdaten oder Finanzberichte veröffentlichen.
• Es besteht Bedarf an einer ordnungsgemässen Prüfung und einem tatsächlichen Nachweis der Reserven, da trotz faktischer Reserven die Verbindlichkeiten und die Kreditwürdigkeit in den aktuellen Bewertungen und Prüfungsberichten nicht berücksichtigt werden.
• Die Qualität früherer Berichte ist fragwürdig, denn Armanino hat FTX US für das Jahr 2021 ein sauberes Audit ausgestellt und dabei die Schwächen der internen Finanz- und Unternehmenskontrollen nicht erkannt.
• Nichtsdestotrotz werden die jüngsten Schritte in die richtige Richtung, wie z. B. der (teilweise) akkreditierte Nachweis von Reserven (Proof-of-Reserves), vorerst eingestellt, was den Branchenteilnehmern und Investoren am meisten schadet.
• Das Fehlen von Wirtschaftsprüfern könnte sich im aktuellen Krypto- und Makroumfeld als verheerend erweisen, da es die Angst, Unsicherheit und Zweifel (FUD – Fear Uncertainty and Doubt) auf den Märkten inmitten der jüngsten Ereignisse und Auswirkungen verbreitet und verschärft.
• Schliesslich ist ein Wiederauftauchen und ein Anstieg von "not your keys not your coins" (d. h. Selbstverwahrung - “Nicht deine Schlüssel, nicht deine Crypto-Münzen)) zu beobachten, da die Abhebungen von Börsen in private Wallets zunehmen.

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