Was letzte Woche geschah
US-Regierungsstillstand abgewendet
Die drohende Schliessung der US-Regierung konnte dank der parteiübergreifenden Zusammenarbeit im Kongress abgewendet werden, die zur Verabschiedung eines vorläufigen Finanzierungsgesetzes führte. Diese gesetzgeberische Massnahme gewährleistet den ununterbrochenen Betrieb der Regierung bis Mitte November. Interessanterweise reagierte der Kryptowährungsmarkt mit bemerkenswerter Geschwindigkeit auf diese Entwicklung. In nur wenigen Minuten am Montagmorgen verzeichnete BTC einen beeindruckenden Anstieg von 2,7% und erreichte damit den höchsten Stand seit Mitte August. Die vorherrschende Unsicherheit besteht jedoch darin, ob dieser Anstieg seinen derzeitigen Schwung beibehalten kann, insbesondere angesichts der bevorstehenden Debatte über einen möglichen Regierungsstillstand ab Mitte November.
Krypto-Rückschritt, steigende Renditen und bescheidenes Debüt der ETF-Futures
Der Kryptomarkt begann die Woche mit einem starken Start, verzeichnete aber später einen teilweisen Rückzug seiner Gewinne, was dazu führte, dass BTC bei 27'600 $ und ETH bei 1'670 $ gehandelt wurden. Dieser Rückschlag kann auf mehrere Faktoren zurückgeführt werden, darunter Gewinnmitnahmen bei Long-Positionen und ein Anstieg der Renditen, insbesondere der 10-jährigen US-Rendite, die mit 4,69 % den höchsten Stand seit über 16 Jahren erreichte. Darüber hinaus gab es wohl eine laue erste Reaktion auf die Einführung von ETH-Futures-ETFs, die an ihrem ersten Handelstag kein nennenswertes Anlegerinteresse hervorriefen. Im Bereich der Zinssätze setzte sich der Trend steigender Renditen fort, wobei die 10-jährige Rendite neue historische Höchststände erreichte. Dieser Anstieg der Renditen folgte auf unerwartet gute Daten aus dem verarbeitenden Gewerbe, die die Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft unterstrichen. Folglich wird nun verstärkt über die Möglichkeit weiterer Zinserhöhungen in naher Zukunft spekuliert.
Am Montagabend debütierten ETH-ETFs auf dem Markt, die ein Engagement in ETH-Futures bieten. Davon sind fünf ETFs ausschliesslich auf ETH-Futures ausgerichtet, während die übrigen vier diversifizierte Portfolios haben, die sowohl Bitcoin- als auch Ether-Futures enthalten. Eine bemerkenswerte Entwicklung ist der Strategiewechsel des Bitcoin Strategy ETF (BTF) von Valkyrie, der seit etwa zwei Jahren vor allem auf Bitcoin setzt, nun aber auch ETH in sein Anlageportfolio aufnimmt. Es ist erwähnenswert, dass die anderen ETFs in dieser Kategorie neu aufgelegt wurden, was sie als Neulinge auf dem Markt kennzeichnet. Nach Angaben von K33 erreichte das Handelsvolumen für die Gruppe der Ether-Futures-ETFs an ihrem ersten Handelstag knapp 2 Millionen US-Dollar, wie in der folgenden Tabelle dargestellt. Im Gegensatz dazu verzeichnete der ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), der im Oktober 2021 inmitten einer Hausse am Kryptomarkt debütierte, mit einem Handelsvolumen von mehr als 1 Mrd. USD an seinem ersten Handelstag eine deutlich höhere Handelsaktivität.
Sam Bankman-Fried-Prozess
Am Mittwoch endete der erste Tag des Prozesses gegen Sam Bankman-Fried (SBF) in New York ohne die Auswahl einer Jury. Ungefähr 50 potenzielle Geschworene blieben im Pool, und der Richter wird heute voraussichtlich 12 Geschworene und sechs Ersatzgeschworene auswählen. Nach der Auswahl der Geschworenen wird der Prozess mit den Eröffnungsplädoyers von Staatsanwaltschaft und Verteidigung beginnen. Während der Auswahl der Geschworenen haben mehrere potenzielle Kandidaten persönliche Erfahrungen oder Vorurteile im Zusammenhang mit Kryptowährungen geäussert, wobei einige von ihnen Verluste erwähnten, die sie selbst oder ihre Angehörigen auf dem Kryptomarkt erlitten haben. Der Richter versicherte den Geschworenen, dass die Todesstrafe in diesem Fall, in dem es um Finanzkriminalität geht, nicht in Frage kommt.
Abkühlung bei den Beschäftigtenzahlen in den USA
Der Dienstleistungssektor in den USA hat dagegen Anzeichen einer Abschwächung gezeigt, wie das ISM (Institute for Supply Management) zeigt. Diese Abschwächung steht jedoch noch im Einklang mit dem erwarteten robusten Wirtschaftswachstum. Es ist erwähnenswert, dass bestimmte Branchen, insbesondere das Beherbergungs- und Gaststättengewerbe, mit Herausforderungen zu kämpfen haben, die die insgesamt optimistischen Wirtschaftsaussichten möglicherweise dämpfen könnten. Im Bereich der Kryptowährungen hat BTC Fortschritte gemacht und bei der Marke von 27'000 $ Unterstützung gefunden. Die Analysten von Matrixport behalten die Möglichkeit im Auge, dass BTC die Schwelle von 30.000 $ erreicht, obwohl das Handelsvolumen in letzter Zeit von 19 Mrd. $ auf 11 Mrd. $ gesunken ist. K33Research hingegen rechnet mit einer weiteren Seitwärtsbewegung im Oktober. Angesichts dieser Entwicklungen wird Anlegern dringend empfohlen, Wirtschaftsindikatoren und Markttrends genau zu beobachten. Die bevorstehende Veröffentlichung der US-Arbeitsmarktdaten am Freitag könnte erhebliche Auswirkungen sowohl auf die traditionellen als auch auf die Kryptomärkte haben und unterstreicht die Bedeutung strategischer Entscheidungen für eine effektive Navigation in der Investitionslandschaft.
