Als Pionier im Krypto- und Blockchain-Bereich ist Bitcoin Suisse sehr daran interessiert, jede neue Innovationswelle in der Branche zu verfolgen.
Ein Bereich, der exponentiell gewachsen ist, ist das dezentrale Finanzwesen – oder DeFi, wie es genannt wird. Am Mittwoch, 14. April 2021, veranstaltete Bitcoin Suisse für ihr Netzwerk von Kunden und Partnern einen exklusiven Online-Event mit Vertretern von vier der dynamischsten DeFi-Projekte – Aave, Uniswap, Curve und Compound.
An der Diskussion nahmen Michael Egorov (Curve), Nick Martitsch (Compound), Ashleigh Schap (Uniswap) und Stani Kulechov (Aave) teil – ebenso wie Bitcoin Suisse Head of Research Dr. Raffael Huber und Crypto Product Owner Chris Lüscher.
Das Ökosystem und die Akteure
Wie Raffael Huber zu Beginn der Veranstaltung anmerkte, hat DeFi im letzten Jahr große Sprünge nach vorne gemacht. Der Gesamtwert, der in DeFi-Protokollen gebunden ist, hat nun die Marke von 50 Milliarden US-Dollar überschritten. Das ständig wachsende Ökosystem, das größtenteils auf Ethereum aufgebaut ist und die durch die Blockchain ermöglichte Kompositionsfähigkeit stark nutzt, umfasst nun Protokolle für dezentrales Aus- und Verleihen, Market-Making, Versicherungen und mehr. Die vier Projekte, die an der Veranstaltung teilnehmen, sind alle wegweisend – auf ihre eigene Art und Weise:
- Aave – Aave, ein aufsteigender Stern in DeFi, ist ein dezentrales Kreditprotokoll
- Uniswap – Uniswap ist eine der ersten und beliebtesten dezentralen Börsen in der Kryptowelt
- Curve – das Curve-Protokoll ermöglicht Swaps von gleichwertigen Assets mit aggregierter, aber dezentraler Liquidität
- Compound – ein beliebtes dezentrales Kreditprotokoll mit algorithmischem Market-Making
Trends und Themen
Es gab mehrere brandaktuelle Themen, die in dem Gespräch diskutiert wurden. Eines davon war die erst kürzlich erfolgte Markteinführung der V3 von Uniswap.
Ashleigh Schap (Uniswap): “In V3 ist die größte Änderung, dass wir bereichsgebundene Liquidität erlauben werden. Uniswap wird jetzt ein fantastisches Orakel sein, weil es Ihnen erlaubt, eine viel präzisere zeit- und liquiditätsspezifische ‘Messung’ auf der Chain vorzunehmen. Es wird Ihnen ermöglichen, ein dezentrales Orakel zu haben, das auf der Kette existiert, das nicht ausgeschaltet werden kann.“
Eine weitere übergreifende Frage beschäftigte sich mit dem Thema Layer 2 und Skalierungslösungen, was laut Ashleigh Schap von Uniswap “eine Top-Priorität für alle unsere Projekte” ist.
Die Entwicklung von Layer-2-Lösungen kann erhebliche Auswirkungen auf die weitere Entwicklung von DeFi haben, da verschiedene Projekte damit begonnen haben, unterschiedliche Lösungen zu verwenden: Optimism für Uniswap, Gateway (aufbauend auf Substrate) für Compound, Polygon für Aave und zkSync für Curve. Es bleibt abzuwarten, welcher Ansatz sich letztendlich als der effektivste erweisen wird.
Obwohl zunehmend von Regulierungen als Hemmnis für DeFi die Rede ist, äußerten sich die Teilnehmer der Veranstaltung generell optimistisch über die Zukunft der Branche. Wie Nick Martitsch von Compound betonte, haben die Regulierungsbehörden noch einen langen Weg vor sich, während sie versuchen, die grundlegende Funktionsweise von DeFi zu verstehen. “Statt KYC für DeFi brauchen wir vielleicht eher KYP – Know-Your-Protocol.”
Mit Blick auf die Zukunft herrschte allgemeiner Konsens, dass DeFi sich schnell entwickelt und die Zukunft rosig ist. Compound zielt darauf ab, eine komplett offene und kompatible Schicht für das Finanzsystem zu werden, während man sich weiter in das Gebiet des traditionellen Finanzwesens bewegt.
Nick Martitsch (Compound): “Wir glauben, dass es in den nächsten Jahren zu einer Konvergenz zwischen dem traditionellen Finanzwesen und DeFi kommen wird, so dass Compound und andere Protokolle eine zugrundeliegende ertragsgenerierende Einrichtung sein können, an die sich andere Arten von Finanzinstituten anschließen können, um eine Vielzahl anderer Produkte und Dienstleistungen anzubieten, die vor DeFi nicht möglich waren.“
Stani Kulechov (Aave): “Seit wir im Januar letzten Jahres gelauncht haben, haben wir über 6 Milliarden USD an Vermögenswerten in das Protokoll gebunden, was praktisch bedeutet, dass es ein erhebliches Interesse daran gibt, eine Vielzahl von Vermögenswerten zu hinterlegen und Zinsen zu verdienen.“
Die Technologie und die Möglichkeiten von DeFi werden weiter erforscht – und wie das Gespräch gezeigt hat, stehen viele weitere Innovationen vor der Tür.
Michael Egorov (Curve): “Ich denke, wir haben etwas gefunden… Ich denke, Curve wird versuchen, den Weg der vollautomatischen Market Maker (AMMs) zu gehen, die hoffentlich die bisherigen Methoden übertreffen können.“
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